Se encuentra ubicada al este de la provincia, es una isla fluvial, situada en la confluencia del río Paraguay con el río Paraná.
Esta isla recibe su nombre debido a la elevación del terreno que forma un cerro , en cuya cumbre se encuentra una capilla rodeada de palmeras y naranjos.
Posee caminos de cerrada vegetación que forman túneles en donde pueden observarse lagunas y esteros muy llamativos.
La rodean cuatro islas. La Guacara, Carpinchito, Brasilera y Mvorebí.
En dicha isla pueden realizarse deportes y acuáticos y pesca deportiva.
Escenario de la Guerra de la Triple Alianza hacia fines del siglo XIX; leprosario para más de 200 pacientes desde 1928 hasta 1968; y actual ciudad turística acondicionada para el pleno disfrute de las preferencias del visitante, Isla del Cerrito ostenta sus rincones umbrosos, sus playas de arena blanca, sus barrancas agrestes y su profusa vegetación, encantando todos los sentidos.